Descubriendo el canal de equilibrio de cartera con el uso de calificaciones crediticias de la deuda soberana / Laura Andrade Pardo.,Oscar Valencia Arana., Diego Vásquez Escobar., Mauricio Villamizar Villegas.
Por: Andrade Pardo, Laura
Colaborador(es): I. Valencia Arana, Oscar | II. Vásquez Escobar, Diego | III. Villamizar Villegas, Mauricio
Tipo de material:
Recurso continuoAnalíticas: Mostrar analíticas:Editor: Colombia, Bogotá: Banco de la República Ed. Julian A. Parra Polanía 2016. (Vol. 34, No. 81)Descripción: 191 - 205,15 pág. 24cm*16cmTítulos uniformes: =Uncoverting the portafolio balance channel with the use of sovereing credit ratings Tema(s): CANALES DE EQUILIBRIO DE CARTERA | CALIFICACIONES CREDITICIAS DE LA DEUDA SOBERANA / PARIDAD DESCUBIERTA DE TASAS DE INTERÉS | TRILEMA DE LA POLÍTICA MONETARIARecursos en línea: Haga clic para acceso en línea
En: Ensayos sobre política económicaResumen: En este artículo estudiamos los efectos en el tipo de cambio debidos a las modificaciones en la composición de cartera del sector financiero colombiano 2003 - 2014. Inicialmente facilitamos un entendimiento teórico del mecanismo de transmisión del canal a través de un método de cómo el sector bancario asigna de manera óptima su composición de cartera. Esto nos permite caracterizar las desviaciones con respecto a la paridad descubierta de tasas de interés en materia de activos nacionales y en el extranjero. En la aplicación empírica controlamos por un potencial sesgo de simultaneidad utilizando un novedoso instrumento para las composiciones de cartera: el uso de calificaciones crediticias e deuda soberana y los cambios en las perspectivas de Moddy´s, Standard and Poor´s y Fitch Ratings. Nuestros hallazgos indican que los cambios en las composiciones de cartera solo afectan la prima de riesgo a largo plazo (5 años) en hasta cinco meses antes de que desaparezcan los efectos. Además, encontramos efectos más fuertes y persistentes en las composiciones para casos en los que las calificaciones estadounidenses aumentan con relación a las calificaciones colombianas.
| Tipo de ítem | Ubicación actual | Colección | Signatura | Info Vol | Copia número | Estado | Fecha de vencimiento | Código de barras |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Recursos Continuos - Revistas
|
Biblioteca Central Campus Universitario Hemeroteca | Hemeroteca | economía (Navegar estantería) | Año 2016 Vol. 34 Núm. 81 | Ej: 11 | Disponible | R003013 |
incluye referencias bibliográficas
En este artículo estudiamos los efectos en el tipo de cambio debidos a las modificaciones en la composición de cartera del sector financiero colombiano 2003 - 2014. Inicialmente facilitamos un entendimiento teórico del mecanismo de transmisión del canal a través de un método de cómo el sector bancario asigna de manera óptima su composición de cartera. Esto nos permite caracterizar las desviaciones con respecto a la paridad descubierta de tasas de interés en materia de activos nacionales y en el extranjero. En la aplicación empírica controlamos por un potencial sesgo de simultaneidad utilizando un novedoso instrumento para las composiciones de cartera: el uso de calificaciones crediticias e deuda soberana y los cambios en las perspectivas de Moddy´s, Standard and Poor´s y Fitch Ratings. Nuestros hallazgos indican que los cambios en las composiciones de cartera solo afectan la prima de riesgo a largo plazo (5 años) en hasta cinco meses antes de que desaparezcan los efectos. Además, encontramos efectos más fuertes y persistentes en las composiciones para casos en los que las calificaciones estadounidenses aumentan con relación a las calificaciones colombianas.
resumen y palabras claves en inglés
No hay comentarios en este titulo.