Descubriendo el canal de equilibrio de cartera con el uso de calificaciones crediticias de la deuda soberana / Laura Andrade Pardo.,Oscar Valencia Arana., Diego Vásquez Escobar., Mauricio Villamizar Villegas.
Tipo de material:
Recurso continuoDetalles de publicación: Colombia, Banco de la República Bogotá: Ed. Julian A. Parra Polanía 2016. (Vol. 34, No. 81)Descripción: 191 - 205,15 pág. 24cm*16cmTítulos uniformes: - =Uncoverting the portafolio balance channel with the use of sovereing credit ratings
| Tipo de ítem | Biblioteca actual | Colección | Signatura topográfica | Info Vol | Copia número | Estado | Fecha de vencimiento | Código de barras |
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Recursos Continuos - Revistas
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Biblioteca Central Campus Universitario Hemeroteca | Hemeroteca | economía (Navegar estantería(Abre debajo)) | Año 2016 Vol. 34 Núm. 81 | Ej: 11 | Disponible | R003013 |
incluye referencias bibliográficas
En este artículo estudiamos los efectos en el tipo de cambio debidos a las modificaciones en la composición de cartera del sector financiero colombiano 2003 - 2014. Inicialmente facilitamos un entendimiento teórico del mecanismo de transmisión del canal a través de un método de cómo el sector bancario asigna de manera óptima su composición de cartera. Esto nos permite caracterizar las desviaciones con respecto a la paridad descubierta de tasas de interés en materia de activos nacionales y en el extranjero. En la aplicación empírica controlamos por un potencial sesgo de simultaneidad utilizando un novedoso instrumento para las composiciones de cartera: el uso de calificaciones crediticias e deuda soberana y los cambios en las perspectivas de Moddy´s, Standard and Poor´s y Fitch Ratings. Nuestros hallazgos indican que los cambios en las composiciones de cartera solo afectan la prima de riesgo a largo plazo (5 años) en hasta cinco meses antes de que desaparezcan los efectos. Además, encontramos efectos más fuertes y persistentes en las composiciones para casos en los que las calificaciones estadounidenses aumentan con relación a las calificaciones colombianas.
resumen y palabras claves en inglés
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